Comprar um imóvel ou investir o dinheiro e viver de aluguél?

Com um capital de R$ 250.000,00. Qual a melhor opção para aplicação desse dinheiro? Aplicar em um imóvel para morar ou investir esse capital e viver de aluguél?

Situação 01 – Morar de aluguél e investir os R$ 250.000,00.

• Pagar aluguél: R$ 18.000,00/ano
  
• Receber juros: R$ 250.000,00 x 43,6%/ano* = R$ 109.000,00/ano
  
• Saldo: R$ 91.000,00/ano
  

Situação 02 – Investir os R$ 250.000,00 na compra de um apartamento para morar.

• Pagar aluguél: R$ 0,00/mês
  
• Valorização imóvel: R$ 250.000,00 x 15%/ano = R$ 37.500,00/ano
  
• Saldo: R$ 37.500,00/ano
  

*Rentabilidade Índice Bovespa em 2007.
Exemplo de valorização de outros papéis no mesmo período: Sid Nacional ON (157,01%); Petrobras ON (98,88%); Bradespar PN (92,15%); Vale R Doce PNA (90,84%); Vale R Doce ON (88,90%).
Não estou considerando impostos, taxas e outros encargos que afetariam a rentabilidade.

Por essas contas, à grosso modo, fica evidente que investir esse capital em ações seria a opção mais rentável . Veja o comparativo abaixo:

Invest.	Rentabilidade	Liquidez	Risco
Ação	alta	alta	alto
Imóvel	baixa	baixa	baixo

Não estou sugerindo que venda sua casa e more de aluguel. A propósito, se não tiver excelentes conhecimentos de finanças, não faça isso, mas também não considere essa hipótese absurda!

Investir em um imóvel para diversificação de carteira pode ser uma boa. Um imóvel pode gerar ganhos de algumas maneiras, dentre elas quando ocorre, por exemplo, uma valorização acima de mercado de uma determinada região ou cidade; pelo aumento de valor agregado, quando, por exemplo, você faz melhorias num imóvel e o mercado está disposto a pagar por elas; pela simples locação, abatendo-se aí possíveis despesas de manutenção, custos de administração ou período não locado.

Ainda que o investimento em imóveis seja uma boa alternativa de diversificação das suas aplicações, ele não deve, em absoluto, responder por uma parcela maior do que 35% dos recursos que acumulou. Esta é uma regra simples, e tem como objetivo garantir a liquidez das suas aplicações.



Ajudem a melhorar este post com ideias, comparações e/ou mais dados. É um bom estudo de caso, pois eu garanto que muitos de nós já viram isso em nossas casas ou de pessoas próximas. Muito natural, pois o brasileiro é apaixonado pelo investimento em imóveis. É como se o simples fato de poder visualizar para onde foi o seu dinheiro, de poder tocar os tijolos e paredes da propriedade, não implicasse em riscos, ao contrário do que ocorre no mercado financeiro.